Embora a política de financiamento varie de acordo com a instituição de previdência social, muitos sistemas terão fundos de reserva que requerem gerenciamento eficaz, sejam eles de curto ou longo prazo. À medida que as populações envelhecem e o ambiente de investimento externo se torna mais complexo, aumenta a importância de um fundo de reserva bem gerenciado. É provável que o foco crescente na governança de investimentos continue e os profissionais envolvidos no processo de investimento precisem garantir que suas contribuições sejam realizadas adequadamente.

O atuário tem um papel cada vez mais importante, em cooperação com outros profissionais, na gestão de fundos de reserva. É provável que o atuário também esteja envolvido em diversas áreas relacionadas ao processo de investimento. É importante que qualquer análise seja realizada usando princípios atuariais geralmente aceitos, em particular em relação à metodologia e premissas utilizadas em qualquer cálculo. Devem existir processos adequados de revisão por pares, e é essencial trabalhar em estreita colaboração com outros profissionais no processo de governança de investimentos, comunicação e relatórios, bem como em outras áreas do processo de investimento em que se busca informações atuariais. Também é provável que os dados atuariais na valorização do risco e seu impacto nas atividades de investimento da instituição sejam valiosos. A função de investimento da instituição de previdência social deve sempre levar em consideração a opinião atuarial e as contribuições sobre questões relevantes e deve haver cooperação regular e estreita entre os departamentos, conforme apropriado. A política e a estratégia de investimento devem ser definidas de acordo com o perfil do passivo do esquema (consulte a Diretriz 22) e deve haver estreita colaboração entre a função de investimento e os responsáveis ​​pela avaliação atuarial.

O Diretrizes da ISSA sobre Investimento em Fundos de Seguridade Social aborda questões relacionadas ao processo de governança de investimentos, e muitas das diretrizes e recursos de apoio serão relevantes para os atuários envolvidos no processo de investimento. Referências explícitas são feitas a essas diretrizes de investimento nesta parte, quando apropriado. Atuários envolvidos no processo de investimento também são aconselhados a consultar outra documentação relevante destacada nesta parte. A coordenação e colaboração adequadas com outros funcionários envolvidos no processo de investimento também são críticas.

Os dados atuariais também podem ser desejáveis ​​ou obrigatórios em outras áreas, incluindo o monitoramento e a regulamentação da provisão suplementar de recursos, projeções de adequação do sistema, custo de certos sistemas e cálculos de fatores de benefício. Nesses casos, devem ser utilizadas premissas e metodologia apropriadas para avaliar os valores atuais e projetar adequadamente estimativas futuras do valor do ativo. Isso deve procurar garantir que os dados atuariais não sejam apenas apropriados, mas que a abordagem seja consistente com outras áreas de dados atuariais (principalmente em relação à metodologia e premissas).